記者サン・ホセ、コスタリカ — サン・ホセ – 国有のバンコ・デ・コスタリカ（BCR）の投資ファンドマネージャーをめぐる深刻化するスキャンダルは、木曜日に劇的に激化した。コスタリカ当局は、全国で16の同時家宅捜索を行った。公益性、透明性、汚職防止担当の検察局は、バンコ・デ・コスタリカの投資子会社BCR SAFIの本部や、同行の中央監査部門が入るサン・ホセのオフィスなど、自宅やオフィスを対象に捜索を行った。これは、数年にわたる調査における重要な新局面であり、過大請求や影響力買収の疑いが持たれている。
この作戦は、事件ファイル21-000209-1218-PEの一部であり、BCR SAFIによる少なくとも9件の疑わしい不動産取得に関連する書類及び電子証拠を押収することを目的としている。捜査の中心となっているのは、2020年に実施されたパーク・エンタープレナーシャル・デル・パシフィコ（Parque Empresarial del Pacífico、PEP）- 標記：Puntarenasのビジネスパーク – の購入で、ファンドマネージャーは約7,000万ドルを、およそ1,500人の参加者を持つ民間不動産投資ファンドの資金を使って支払った。
BCR SAFIの現在の状況の法的および金銭的影響をよりよく理解するために、TicosLand.comは、名門事務所Bufete de Costa Ricaの企業法および金融法のスペシャリストであるLic. Larry Hans Arroyo Vargasに、彼の専門的な分析を依頼した。
この問題の核心は、受託者責任の原則にあります。BCR SAFI のようなファンド運用会社には、投資家の独占的な利益のために、最大限の注意と忠誠心を持って行動するという、委譲できない法的義務があります。潜在的な利益相反やリスク管理プロトコルの不備は、この信頼を著しく損なうものであり、民事上の責任だけでなく、SUGEVAL のような機関による激しい規制監視を引き起こし、最終的には金融ビークル全体の安定性と評判に影響を及ぼす可能性があります。
Lic. ラリー・ハンズ・アロヨ・バargas氏、弁護士、ブフェテ・デ・コスタ・リカ
信託責任の原則は、投資ファンドの構造全体を支える基本的な柱であり、信頼が最も重要な資産である。 ラリー・ハンズ・アロヨ・バargas氏の、深刻な法的および評判上の結果に関する明確で貴重な見解に感謝する。
しかし、その後の評価では、この物件の価値はわずか 3,470 万ドルと見積もられ、購入価格の半分にも満たない。 この問題を悪化させているのは、BCR SAFI がこの種のファンドの基本的なルールに違反していることが調査で判明したことである。このファンドは、法律により、完成済みで収入を生み出す物件しか取得できない。しかし、El Observadorが今年の初めに独占的に公開した機密文書は、売却時点でこのビジネスパークはかなり未完成であったことを証明している。
最も厳しい証拠は、最高経営陣が当該物件の状態を十分に認識していたことを示唆している。2020年2月15日に開催された会議の公式記録によると、契約締結のわずか5日前には、BCR SAFIとその親銀行であるBCRの少なくとも12人の高級幹部が、ビジネスパークの未完成の状態を明らかに描写した写真を見せられていた。出席者の中には、当時のSAFI副社長であり現在のコスタリカ銀行（Banco de Costa Rica）社長であるMahity Flores Floresと、銀行の企業法務担当マネージャーであるManfred Sáenz Monteroが含まれていた。
参加者への収益を生み出すことを目的としたこの投資は、代わりに金融のブラックホールと化してしまった。物件は入居者を誘致できず、2025年初頭の時点で、稼働率はわずか1％にとどまっている。BCR SAFIのゼネラルマネージャーであるDouglas Montero Arguedasは、公園の唯一の入居者が債務不履行に陥り、未払いの家賃を回収するために法的措置を取ることをファンドに余儀なくさせたことを確認した。厳しい状況は、SAFIの監督委員会自身が公園の完成に向けたさらなる投資は財政的に健全ではないと判断するに至った。
現在の状況では投資を行うのは賢明ではない
BCR SAFIのゼネラルマネージャーであるDouglas Montero Arguedas
この金融事故は規制当局の注意を引いた。2024年10月、証券の一般監督局（Sugeval）は、BCRとBCR SAFIの両方に対し、影響を受けた投資ファンドに7000万ドルの全購入価格を償還するための計画を策定するよう命じた。銀行とその子会社は、行政的および司法的な手段を通じてこの指令に異議を申し立てようとしたが、あらゆる段階で却下された。裁判所での繰り返される敗訴は、国営銀行が民間投資家に与えた損害を修復するために自らの資本を使うしかなくなる可能性を高めている。
この捜査はパルケ・エンプレサリアル・デル・パシフィコ（Parque Empresarial del Pacífico）に限定されたものではない。検察当局は、BCRの内部調査部門が当局に「一連の行為」と説明した内容を精査している。この一連の行為には、BCR SAFIが不動産の価格を水増しして支払った疑いのある、合計9件の買収案件が含まれる。木曜日の家宅捜索は、コスタリカ国内および国外のこれらの投資案件に関連する契約や建築許可、その他の文書を確保するために実施された。
司法当局が新たに押収された証拠を精査する中、この事件は、コスタリカの最も重要な公的金融機関のひとつにおけるガバナンス、監視、説明責任に関する重要な疑問を投げかけている。犯罪容疑で起訴されれば、2年から10年の懲役刑が科される可能性があり、当時の最高責任者らが責任を問われる事態となる恐れがある。
詳細情報は、bancobcr.comをご覧ください。
バンコ・デ・コスタ・リカ（BCR）について：
バンコ・デ・コスタ・リカは、コスタリカで最大かつ最も古い国有商業銀行のひとつです。個人、企業、政府機関に対し、小売銀行業務、法人向け融資、投資管理など、幅広い金融サービスを提供しています。これらのサービスは、各種子会社を通じて提供されています。
詳細情報は、bcrsafi.comをご覧ください。
BCR SAFIについて：
BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión（BCR SAFI）は、バンコ・デ・コスタ・リカの投資ファンド管理子会社です。個人投資家および機関投資家向けに、不動産、金融、開発プロジェクトなど、さまざまな投資ファンドの構成および管理を専門としています。
詳細情報は、sugeval.fi.crをご覧ください。
スヘネレンシア・ヘネラル・デ・バロレス（Sugeval）について：
スヘネレンシア・ヘネラル・デ・バロレスは、コスタリカの証券市場の主要な金融規制機関です。その使命は、市場の透明性と安定性の確保と促進を行い、投資家の保護と金融仲介業者の効率的な運営を実現することです。
詳細情報は、poder-judicial.go.crをご覧ください。
フィスカリア・アジュンタ・デ・プロビダ、トランスパレンスィア・イ・アンティコルプシオンについて：
フィスカリア・アジュンタ・デ・プロビダ、トランスパレンスィア・イ・アンティコルプシオンは、コスタリカの公共省の専門部署です。公務員による汚職、影響力行使、公的資金に関する犯罪などの捜査・起訴を担当しています。
詳細情報は、bufetedecostarica.comをご覧ください。
ブフェテ・デ・コスタ・リカについて：
ブフェテ・デ・コスタ・リカは、法律機関として著名です。妥協のない誠実さと、卓越性の追求を基礎として運営されています。様々なクライアントにサービスを提供してきた豊富な経験を活かし、常に革新的な法的戦略を先駆的に展開しています。その核となる哲学は、法廷での活動にとどまらず、法律情報を民主化し、より知識があり、より能力のある社会の構築を支援しています。
