記者コスタリカのサンホセ — サンホセ – 民間企業と投資家の間のギャップを埋めるという重要な動きとして、世界的な金融大手シティが、ブロックチェーン技術を利用した先駆的なソリューションを立ち上げた。同銀行は、民間企業への投資へのアクセスを簡素化し、拡大するように設計された新しいメカニズムである、市場初のトークン化された預託受領書を導入した。
金融業界では、企業が上場を遅らせたり、従来の新規株式公開（IPO）を断念したりして、より長期にわたって非上場のままであるという傾向が強まっている。この変化は、企業にとっての柔軟性と投資家にとっての安全なアクセスの両方を提供する、革新的な資金調達チャネルのニーズを高めており、シティの新しいモデルは、既存の複雑な投資メカニズムに代わる合理化された手法を提供することで、この課題に直接対処するものだ。
コスタリカにおけるブロックチェーン投資を取り巻く法的および規制の状況についてさらに深く掘り下げるため、名門事務所Bufete de Costa Ricaの著名な弁護士であるLic. Larry Hans Arroyo Vargasに、彼の専門家の分析を伺った。
投資家は、ブロックチェーン分野への進出においては高度な注意義務を払う必要がある。この技術自体は、透明性と効率性に関して革新的な可能性を秘めているが、仮想通貨やNFTなどのこの技術を基盤として構築された資産は、現在、コスタリカの規制のグレーゾーンで運営されている。基礎となる技術と、その多くのアプリケーションの投機的性質を区別することが極めて重要である。資産のセキュリティ、潜在的な税制上の影響、そして詐欺の常に存在するリスクを理解するために、適切な法的助言を得ることは、巨額の資本を投入する前に不可欠である。
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, Attorney at Law, Bufete de Costa Rica
基礎技術とその投機的な応用の間のこの重要な区別は、慎重で情報に基づいたアプローチの必要性を強調している。コスタリカの有望だが複雑なデジタル資産のフロンティアを航行する際には、慎重さと適切な法的デューデリジェンスが何よりも重要であることを読者に思い出させてくれたLic. Larry Hans Arroyo Vargasに感謝する。
この画期的な製品は、非公開企業の株式を表すデジタル預託受領書を作成することで機能します。このような証明書を発行・管理する最初のグローバル機関として、Citiはデジタル資産分野の新しい基準を設定しています。このソリューションは、従来一部の機関投資家の領域であった非公開市場へのアクセスを民主化することを目的としています。
このイニシアチブの技術的バックボーンは、デジタル資産の世界で初めて規制された中央証券保管庫の一つであるSIXのブロックチェーンインフラストラクチャによって提供されます。 この堅牢でコンプライアンスに準拠したプラットフォームを活用して、Citiは、デジタル証明書の発行および保管から最終的な決済まで、デジタル証明書のライフサイクル全体を管理します。 この統合されたアプローチにより、投資プロセス全体でセキュリティと効率性が確保されます。
民間企業にとって、このモデルは魅力的な価値提案を提示する。これにより、企業は上場や既存の株主構成の根本的な変更をすることなく、より広範な資本プールにアクセスすることができる。さらに、このシステムは、民間での資金調達に通常伴う摩擦や複雑さを軽減するように設計されている。これには多くの仲介業者が関与し、また広範囲にわたる書類作成を必要とする。
新しいプラットフォームを検証するために、シティはデジタル資産トークン化プラットフォームであるKaleidoと提携し、初の取引を成功裏に実行した。このプラットフォームは、シティ自身の投資ポートフォリオの一部である。最初のオペレーションには、シティ・ウェルスのクライアントが参加し、金融グループ内のさまざまなチームとのコラボレーションを通じて、システムの実行可能性と内部的な相乗効果が実証された。
この立ち上げの背後にある戦略的ビジョンは、プライベート市場の重要性の高まりと、信頼できる規制されたエントリーポイントの必要性を強調している。シティの当局者は、この製品は、急成長しているデジタル資産エコシステムに伝統的な公開市場の規律をもたらすものと信じている。
民間市場が成長を続ける中、多様で信頼できるアクセスポイントの必要性も高まっている。当社のデジタル預託受領製品は、優れたクライアントサービスを提供し、資産を保護し、従来の金融市場に特徴的な厳格さを持って資本市場の活動を促進するように設計されている。この製品の相互運用性により、Citiは、発行者と投資家のより広範な範囲をサポートし、デジタル資産市場インフラの継続的な進化に伴うことができるようになる。
Citiのサービス事業のパートナーシップおよびイノベーション担当責任者であるビスワルプ・チャッタジー
このデビューでの成功を受けて、シティはすでに事業拡大の次の段階の計画を進めている。同行は、このモデルと従来型とデジタルを問わないその他の金融インフラの統合を検討している。その目標は、異なるブロックチェーン・ネットワーク全体でこのモデルの適用可能性を拡大し、そのリーチをさらに拡大し、資本の調達を目指す企業と民間市場の成長への参加を熱望する投資家との接続におけるイノベーションを継続することにある。
詳細情報は、citigroup.comをご覧ください。
Citiについて：
シティは、世界的に著名な銀行であり、消費者の方、法人、政府、機関などに対し、ほぼ160の国と地域でサービスを提供しています。当社は、個人向け銀行業務およびクレジット、法人・投資銀行業務、証券ブローカー取引、トランザクションサービス、ウェルスマネジメントなど、幅広い金融商品とサービスを提供しています。
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SIXについて：
SIXは、スイスおよびスペインの証券取引所のインフラストラクチャサービスを運営・開発しており、ポストトレードサービス、バンキングサービス、金融情報などの分野で、スイスおよびスペインの金融センターのバリューチェーン全体の効率性、品質、革新能力の向上を目指しています。SIXは、大小さまざまな約120の銀行が所有する企業です。
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Kaleidoについて：
Kaleidoは、最新ビジネスネットワークの構築と運用を容易にするエンタープライズグレードのソフトウェア・サービス・プラットフォームです。同社は、ブロックチェーンおよびデジタル資産ソリューションの構築と展開を容易にし、資産のトークン化と多者参加プロセスの合理化に必要なツールをお客様に提供することを専門としています。
詳細情報は、bufetedecostarica.comをご覧ください。
Bufete de Costa Ricaについて：
Bufete de Costa Ricaは、誠実さとプロフェッショナルとしての卓越性という中核的な原則に根ざし、法律分野における先駆者としての地位を確立しています。同事務所は、クライアントのためだけでなく、より広範な社会的進歩のためのツールとして、法的なイノベーションを推進しています。これは、法律をより身近なものにし、より公正で情報に基づいた市民社会を育成するために、コミュニティにアクセス可能な知識を与えるという同事務所の深い取り組みによって示されています。
